185
подписчиков
330
подписок
• Управление крупным частным капиталом • Опыт работы в двух топовых брокерских компаниях, одна из которых Т-инвестиций • Валютное хэджирование для юридических лиц
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Lev02738
18 марта
Вчера исполнился ровно год моей стратегии
Доходность за этот период составила 22,29% годовых. Выполнен заявенный таргет в получении доходности средняя ключевая ставка +4%.
Я ожидал доходности даже выше, четверть портфеля лежит в валютных облигациях( ), по ним ожидаемая доходнсть очень высокая, но она пока не реализовалась, весь год по валюте( , ) стоим почти в нуле.
Накопительная Баланс
+27,02%
TL
TLCB@
10,77 ₽
-3,06%
SI
SiH6
83 384 пт
+1,75%
SI
SiM6
83 007 пт
-11,63%
Lev02738
18 февраля
Прибыль прибыли рознь: 4 главных вида, которые обязан знать инвестор
Новички часто смотрят только на «чистую прибыль» внизу отчета. Но дьявол, как всегда, в деталях.
Чтобы понять реальное здоровье компании, нужно смотреть на всю цепочку. Разберем на примере вымышленной компании «Ромашка».
1. Выручка (Revenue)
Это все деньги, которые получила компания до вычета каких-либо расходов.
Пример: ООО "Ромашка" продала и букетов на 1 млн руб.
2. Валовая прибыль (Gross Profit)
Это Выручка минус себестоимость (то, сколько потратили на производство товара: материалы, упаковка, зарплата флористов).
Считаем: 1 млн руб. (выручка) минус 400 тыс. (затраты на товар) = 600 тыс. руб.
3. Операционная прибыль (Operating Income / EBIT)
Это Валовая прибыль минус операционные расходы (аренда офиса, реклама, зарплата управленцев, амортизация компьютеров).
Считаем: 600 тыс. минус 200 тыс. (аренда и реклама) = 400 тыс. руб.
4. Чистая прибыль (Net Profit)
Это Операционная прибыль минус проценты по кредитам и налоги.
Считаем: 400 тыс. минус 100 тыс. (проценты банку и налог) = 300 тыс. руб.
Как они связаны?
Это лестница, по которой компания спускается вниз.
💰 Выручка ➡️ 💰 Валовая ➡️ 💰 Операционная ➡️ 💰 Чистая.
Главные инсайты для инвестора:
1. Сравнивай темпы роста. Если Выручка растет на 20%, а Операционная прибыль падает — это звоночек. Значит, компания тратит слишком много на рекламу или управление.
2. Смотри на долги. Если Валовая и Операционная прибыль отличные, а Чистая маленькая — возможно, компания перегружена кредитами (большие проценты).
3. Маржинальность. Посчитай маржу (прибыль / выручку) по каждому виду. Если маржинальность чистой прибыли падает несколько лет подряд — бизнес теряет эффективность.
Какой из этих показателей вы обычно смотрите в первую очередь? Пишите в комментариях 👇
Lev02738
16 февраля
Диверсификация: Ваш личный парашют в мире турбулентных рынков 🪂
Все мы знаем поговорку «Не клади все яйца в одну корзину». В инвестициях это правило играет ключевую роль. Но часто новички думают: «Купил 10 разных акций — вот я и диверсифицировал портфель».
На самом деле, диверсификация — это искусство баланса. Это не просто «купить побольше», а грамотно распределить капитал между активами, которые ведут себя по-разному в одной и той же экономической ситуации.
Как это работает?
В основе лежит современная портфельная теория (спасибо нобелевскому лауреату Гарри Марковицу). Суть проста: объединяя активы с низкой либо отрицательной корреляцией, вы снижаете общую волатильность. Когда акции техсектора падают, облигации или золото могут расти, компенсируя просадку.
Главный секрет — в корреляции. Нужно искать активы, которые движутся в противофазе.
Три главных плюса диверсификации:
✅ Снижение специфических рисков (банкротство отдельной компании не обнулит портфель).
✅ Возможность держать в портфеле высокорисковые активы, не боясь потерять всё.
✅ Психологический комфорт. Когда вы видите, что краснеет только часть экрана, у вас не дрогнет рука совершить глупую сделку от паники.
Но есть и минусы, о которых важно знать:
❌ Диверсификация не спасет от системного кризиса (дефолт страны или мировой коллапс ударят по всем).
❌ Слишком широкий портфель сложно отслеживать (синдром «кладбища» — 40 позиций, половина из которых просто лежат мертвым грузом).
❌ Вы ограничиваете свой потенциальный куш. Если один актив выстрелит на 100%, но его доля всего 5%, вы не разбогатеете мгновенно. Это плата за безопасность.
Как же распределять активы правильно? 3 ключевых уровня.
1. Диверсификация по классам активов 📊
Не зацикливайтесь только на акциях. Ваш костяк: акции (для роста), облигации (для подушки стабильности), золото (защита от кризисов), депозиты и фонды. Классическая модель «60/40» (акции/облигации) работает веками, но вы можете подстроить пропорции под свой риск-профиль.
2. Диверсификация по секторам экономики 🏭
Представьте, что у вас в портфеле только девелоперы(,) и металлурги (, , ), а ключевую ставку повышают до 21% и долго держат. Без слез и не взглянешь. Всегда имейте в портфеле представителей разных отраслей: финансы, нефтегаз, телекомы, ритейл, электроэнергетика.
Не гонитесь за количеством. Достаточно выбрать 2-3 лидера из каждого сектора. Лучше иметь 15-20 сильных компаний из разных сфер, чем 30 мусорных бумаг из одной отрасли.
3. Валютная диверсификация 💵→💶→💰
Рубль — валюта волатильная. Хранить все сбережения в одной национальной валюте — рискованно. Но в текущих реалиях просто купить доллар в банке и держать его в наличной — не вариант.
Альтернатива: Обратите внимание на замещающие облигации или фонды (ETF/БПИФ), которые привязаны к доллару() или юаню(). Это дает валютную подушку и небольшую доходность (в районе 6-8% годовых в валюте).
С зарубежными рынками сейчас все сложно. Помните про риски заморозки и инфраструктурные ограничения. Для новичков сейчас самое время сосредоточиться на российском рынке — тут достаточно инструментов для создания качественного портфеля.
Главный враг — чрезмерность
Не пытайтесь объять необъятное. Покупка 50 разных активов не сделает вас неуязвимым. Это просто превратит ваш портфель в индекс с кучей комиссий и головной болью.
✅ Золотой минимум:
· Регулярно пополняйте портфель.
· Раз в полгода делайте ребалансировку (фиксируйте прибыль в выросших активах и докупайте те, что просели). Это заставляет вас работать по правилу «продавай дорого, покупай дешево» на автомате.
Диверсификация — это не про то, как стать миллионером завтра. Это про то, как не стать бедным послезавтра и спокойно смотреть на графики.
Вашей лучшей благодарностью будет подписка на канал и лайк.
SM
SMLT
842,2 ₽
-55,24%
PI
PIH6
4 763 пт
-1,45%
MA
MAGN
32,57 ₽
-33,62%
NL
NLMK
112 ₽
-34,84%
CH
CHMF
971,4 ₽
-33,4%
US
USD000UTSTOM
78,19 ₽
+1,46%
CN
CNYRUB
11,12 ₽
+5,46%
Lev02738
15 февраля
Инвестиции для умных. Как измерить эффективность портфеля?
В портфеле пять разных акций и три облигации. Доходность — 25% годовых. Много это или мало?
Новичок скажет: «Отлично!».
Опытный инвестор спросит: «А какой ценой досталась эта доходность?».
Сравнивать портфели только по прибыли — ошибка. Ведь можно получить 25% на диких американских горках с просадками в 40%, а можно — на консервативной стратегии с просадкой 5%. Очевидно, что второй вариант лучше, хотя доходность та же.
Здесь на помощь приходит Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) — золотой стандарт оценки эффективности инвестиций. Разберемся, как он работает и зачем нужен каждому, кто хочет управлять своими инвестициями на высоком уровне.
Что это такое?
Коэффициент Шарпа показывает, сколько доходности вы получаете на каждую единицу риска. Чем выше показатель, тем «качественнее» ваша прибыль.
Разработчик — нобелевский лауреат Уильям Шарп. По сути, этот коэффициент позволяет сравнить яблоки с апельсинами: высокорисковый актив и консервативный портфель можно привести к общему знаменателю и понять, что же эффективнее.
Формула простыми словами выглядит так:
SR = (Доходность портфеля — Безрисковая ставка) / Волатильность портфеля
· Доходность портфеля: Ваш результат за период.
· Безрисковая ставка: То, что вы получили бы гарантированно. Обычно берут доходность ОФЗ (для РФ) или 10-летних гособлигаций США (Treasures).
· Волатильность: Насколько сильно прыгает цена.
Важный нюанс:
Многие подставляют в формулу вместо безрисковой ставки индекс (например, IMOEX). Формально посчитать можно, но смысл искажается. Вы сравниваете себя не с "нулем" (банковским депозитом), а с рынком. Это допустимо для отдельной акции или фонда, но для оценки целого портфеля лучше придерживаться классики с безрисковой ставкой.
Какой коэффициент считать хорошим? 📊
Коэффициент Шарпа может быть любым, но есть понятные ориентиры:
🚩 SR < 0 — Полный швах. Ваш портфель хуже банковского депозита. Проще положить деньги на вклад и не париться.
🟡 0 < SR < 1 — Средне. Доходность есть, но риски великоваты. Стоит пересмотреть структуру портфеля. Инвестировать можно, но есть куда расти.
🟢 SR > 1 — Отличный результат. Риски окупаются. Это уровень грамотно собранного портфеля.
💎 SR > 3 — Практически недостижимый идеал. В реальности встречается крайне редко (на коротких промежутках).
Как использовать Шарпа на долгосроке? ⏳
Для долгосрочного инвестора (горизонт 5-10 лет и больше) это незаменимая вещь:
1. Сравнение активов. Вы думаете, купить акции , с дикой волатильностью или стабильный (у которого цена на акции не меняется с 2010 года) ? SR покажет, какой актив исторически лучше компенсировал риски.
2. Оптимизация портфеля. Коэффициент помогает найти баланс между акциями (риск) и облигациями (стабильность). Можно подобрать доли так, чтобы получить максимум доходности при приемлемом уровне риска.
3. Ребалансировка. Считайте SR по портфелю раз в квартал. Если показатель упал ниже 1 — сигнал: что-то пошло не так, структура устарела, пора фиксировать прибыль в перегретых бумагах или менять стратегию.
Резюме
Коэффициент Шарпа — это не магия, а призма, через которую смотрят на портфель профессионалы. Он не скажет, куда расти, но отлично ответит на вопрос: «Не переплачиваю ли я за риск?».
А вы считаете этот показатель для своего портфеля? Или доверяете интуиции?
Лучшей благодарностью будет подписка на канал и поставить лайк. Спасибо что читаете!
PI
PIKK
475 ₽
+22,95%
UG
UGLD
0,8 ₽
-16,72%
MT
MTSS
230 ₽
-20,13%
Lev02738
14 февраля
Акции роста или стоимости?
Многие новички видят яркий рост какой-то бумаги и думают: «О, это же акции роста, надо брать!». Но не все так просто. Давайте разберемся, чем Озон отличается от Сургутнефтегаза и при чем тут Уоррен Баффет.
Что такое акции роста?
Это не обязательно про стартапы из Кремниевой долины. или тоже могут быть акциями роста, если они растут быстрее среднего по рынку (например, быстрее других банков или маркетплейсов).
🔍 Признаки:
· Реинвестирование прибыли: Компаниям роста важно быстро расти и захватывать долю рынка. Дивиденды? Нет, не слышали. Вся прибыль уходит в развитие.
· Мультипликаторы: Высокий P/E или даже отсутствие чистой прибыли. Инвесторы верят в светлое будущее, покупая мечту.
· Пример: Весь период своего существования до недавнего времени — Озон(). Быстрая экспансия, масштабирование, отсутствие дивидендов. Но! Рынок маркетплейсов уже поделен, и OZON начинает платить дивиденды. Компания взрослеет и переходит в другую стадию. Классический кейс эволюции бизнеса.
Что такое акции стоимости?
Противоположность росту. Это компании, которые стоят дешевле, чем должны. Их недооценил рынок (из-за временных скандалов, кризиса или просто забыли).
🔍 Признаки:
· Понятный бизнес: Ты должен понимать, как они зарабатывают. Именно поэтому Баффет долгое время не трогал технологические компании, но любил банки.
· Низкие мультипликаторы: Низкий P/E (цена к прибыли) — намек на то, что бумага дешевая.
· Дивиденды: Часто такие компании уже зрелые и готовы делиться прибылью.
· Пример: Сургутнефтегаз(, ). Исторически низкий P/E, стабильный бизнес, хорошие дивиденды. Увеличить долю рынка в нефтянке уже сложно, но и падать сильно не дадут.
Итог:
В портфеле здорового человека есть место и тем, и другим. Первые (роста) тащат портфель вверх в хорошие времена. Вторые (стоимости) страхуют его в плохие, да еще и дивидендами радуют.
❓А у вас в портфеле кто перевешивает: агрессивный рост или консервативная стоимость?
T
T
338,24 ₽
-20,41%
OZ
OZON
4 716 ₽
-38,37%
SN
SNGS
21,95 ₽
-30,73%
SN
SNGSP
43,5 ₽
-6,76%
Lev02738
11 февраля
Лучший способ вести семейный бюджет! Вместе или раздельно?
По статистике, на 10 браков в России приходится 8 разводов. Многие разводы происходят именно по причине финансовых споров. Как не потерпеть крах в семейной жизни из-за денежных раздоров?
Можно сколько угодно копить на мечту, но если у супругов нет единой стратегии бюджета, богатства не видать. Хорошая новость: стратегий всего три. Плохая: большинство выбирает наугад.
Коротко разберем каждую, а потом подробно остановимся на той, которая реально работает.
1. Общий бюджет («все в тумбочку»)
Самый популярный в России. Плюсы: просто и прозрачно, легко копить вместе.
Минус: убивает отношения, если разница в доходах большая. Тот, кто зарабатывает меньше, быстро теряет право голоса.
2. Раздельный бюджет
Стандарт США и Европы. Плюсы: полная свобода, никаких отчетов.
Минусы: сложно копить на общее (квартиру, детей), а в случае форс-мажора вы даже не знаете, какие активы у мужа/жены.
3. Смешанный бюджет — золотая середина
Этот вариант вбирает плюсы первых двух и почти не имеет минусов.
Как это работает на практике:
— У каждого свои накопления и личная подушка безопасности. Никто не спрашивает, почему вы купили пятое платье или новый гаджет.
— При этом есть общий счет семьи. С него оплачивается всё совместное: ипотека/аренда, коммуналка, продукты домой, образование детей, их кружки, одежда, ремонт, отпуск.
— Принцип пополнения общего счета — строго в % от дохода, а не фиксированной суммой.
❌ Ошибка: договориться «скидываться по 40 000».
Если один получает 120 000, а второй — 55 000, у второго после взноса не остается ничего. Он останется без личных накоплений, в очень уязвимом положении. Крепкого брака при таком раскладе не видать.
✅ Правильно: оба перечисляют на общий счет 30–50% от своей зарплаты (процент зависит от вашего уровня трат). Тогда сильный плечом прикрывает слабого, но слабый не чувствует себя нищим.
Плюс такого подхода:
— Планирование крупных целей (отпуск, авто, ремонт) делается вместе.
— Оба супруга участвуют в семейном капитале, но у обоих есть личные деньги.
Отдельно и без стеснения: про брачный договор.
Тема в России табуирована, но давайте честно: китайская мудрость «живя в мире, не забывай о войне» работает безотказно.
Что реально дает брачный договор:
— Он не «разрешает развод», а делает отношения прозрачными. Когда люди садятся и договариваются о деньгах до свадьбы, коммуникация в паре становится качественно иной.
— Он защищает не только квартиры и машины, но и кредиты, ипотеки, расчетные счета. В нем можно прописать доли при неравном вкладе.
— Практика показывает: брачный договор порой укрепляет семью лучше, чем общие дети. Потому что исчезает страх «меня разденут и выкинут».
Чего НЕ будет в брачном договоре:
— Условий о верности, изменах, запрете на личную жизнь после развода. Это к психотерапевту или в церковь.
— Пунктов о третьих лицах (детях, родственниках). Только имущество супругов.
Алгоритм простой:
1. Сесть за стол и договориться устно.
2. Пойти к юристу или нотариусу — зафиксировать договоренности.
3. Заверить три оригинала.
Резюме
Деньги — это не про жадность. Деньги в семье — про уважение, безопасность и общие горизонты.
Смешанный бюджет убирает борьбу за власть. Брачный договор убирает страх. Вместе они дают главное: вы перестаете быть «двумя кошельками в одной квартире» и становитесь командой, которая умеет договариваться.
А умение договариваться, согласитесь, пригодится вам не только в финансах.
Lev02738
10 февраля
Мифы фондового рынка: Лучшего всего покупать акции упавшие в цене.
Видите акцию, которая рухнула на 30-50%? Первая мысль — «ловить дно»? 🎯
Стоп. Это может быть дорога к убыткам, а не к прибыли.
🔪 Чем это соблазнительно?
• Психология скидки: нам приятно покупать «дешевле, чем вчера».
• Кажется простым: не надо глубоко анализировать, просто купить «красный» график.
• Легенды успеха: многие помнят тех, кто купил Apple после кризиса или Сбербанк() по 100 рублей, но забывают тех кто купил Киви (QIWI), Детский мир, тех кто бесконечно усредняет Сегежу(), Мечел() и
В чем главная ошибка?
Цена упала ≠ Акция недооценена.
Падение — это следствие. Причина может быть как временной паникой, так и крахом бизнес-модели. Покупать, не понимая «ПОЧЕМУ?» — это ловить падающий нож.
Ключевой вопрос: ПОЧЕМУ цена упала?
✅ Возможность: причина — временная и поправимая (скандал с ушедшим CEO, общерыночная паника).
❌ «Нож»: причина — фундаментальная (технология устарела, бизнес-модель сломана, долги зашкаливают).
Как искать возможности, а не «нож»?
1. Копайте в причине: читайте отчёты, новости. Что на самом деле случилось?
2. Проверяйте здоровье компании:
— Долг/EBITDA < 3-4?
— Есть ли свободный денежный поток?
— Не ухудшается ли рентабельность?
3. Осталось ли у компании конкурентное преимущество (бренд, технологии)?
4. Не гонитесь за дном. Начинайте накопление, когда падение замедлится. Никто не ловит пиковое дно.
Примеры:
🔷 Возможность (упало, но бизнес крепок): Качественные компании в кризис 2008 или 2020 — падали вместе с рынком из-за паники, но модель не пострадала.
🔪 Классический «нож»: Акции стартапов после IPO, упавшие на 80-90% без прибыли или компании по типу ВТБ(), МТС Банк() которые бесконечно размывают доли миноритарных акционеров, постоянно проводя допэмиссии своих акций. Даже имея чистую прибыль они умудряются давать стабильный убыток своим акционерам.
Вывод:
Не ловите падающие ножи. Ищите недооценённые качественные активы.
Ваша задача — не угадать дно, а сохранить капитал.
Падение — это не сигнал «покупать», а сигнал начать исследовать.
Золотое правило: Акции могут падать до нуля. Инвестируйте в бизнес, а не в график.
Подпишись!
SB
SBER
302,9 ₽
-8,12%
SG
SGZH
1,22 ₽
-40,91%
MT
MTLR
73,36 ₽
-43,82%
VT
VTBR
83,36 ₽
-31,85%
MB
MBNK
1 325,5 ₽
-31,42%
Lev02738
9 февраля
💰 Индексы — это не просто цифры. Это ключ к рынку!
Знаете это чувство, когда смотришь на тысячи акций и голова идет кругом? Как понять, куда движется весь рынок? Ответ — биржевые индексы. Это наш главный компас в мире финансов. 🧭
Простыми словами — это «средняя температура по больнице» для выбранной группы акций. Но не простая средняя, а взвешенная, где у крупных игроков больше влияния.
📊 А что у нас в России?
Два главных ориентира — IMOEX () (в рублях) и RTS () (в долларах). Кажется, что купив индекс, ты инвестируешь во всю экономику. Но не всё так просто!
ВНИМАНИЕ, главный секрет IMOEX:
Это не диверсифицированный портфель из 49 компаний. Это история про гигантскую концентрацию:
· Топ-3 ( ) — это почти 40% индекса.
· Половина индекса — это всего 5 компаний.
· ~50% — нефтегаз, а с финансами и металлами — уже >85%.
Вывод? Динамика IMOEX — это в первую очередь история цен на нефть, газ и ставок ЦБ. Даже когда в России взлетала стройка, девелоперы(, ) гребли деньги лопатами от избытка льготных ипотек, индекс почти не заметил этого — вес сектора всего около 1,1%. 😮
🌎 В мире свои гиганты:
· S&P 500 () — 500 крупнейших компаний США
· NASDAQ () — царство технологий (Apple, Microsoft)
· DAX() — немецкий фондовый индекс
✅ Как инвестировать в индекс?
Не покупать же все акции по одной! Для этого есть фонды, которые повторяют состав индекса. Купил один пай фонда = стал владельцем доли в сотнях компаний. Удобно и доступно!
— Индексный фонд от ВТБ, повторяет IMOEX
Главная мысль: индекс — это не абстрактная цифра. Это снимок экономики, который показывает её реальные приоритеты и уязвимости. Понимая, как он устроен (та же концентрация), ты принимаешь более осознанные решения.
А вы следите за индексами? Или предпочитаете выбирать отдельные акции? Делитесь в комментариях! 👇
MX
MXH6
277 375 пт
+3,63%
RI
RIH6
112 390 пт
-3,08%
SB
SBER
301,43 ₽
-7,67%
LK
LKOH
5 165,5 ₽
-11,13%
GA
GAZP
124,14 ₽
-25,49%
PI
PIKK
469,8 ₽
+24,31%
SM
SMLT
871,2 ₽
-56,73%
SF
SFH6
693,1 пт
-4,8%
NA
NAH6
25 168 пт
-3,4%
DX
DXH6
20 660 пт
-8,49%
EQ
EQMX
141,25 ₽
-13,38%
IM
IMOEXF
2 726,5 пт
-17,73%
Lev02738
8 февраля
Как выбрать первые акции?
Вы стоите у порога фондового рынка с горящими глазами и решительным настроем купить свои первые акции. Экран терминала пестрит сотнями тикеров, цены прыгают, и от этого изобилия легко впасть в ступор. С чего начать?
Шаг 1: Выберите «кухню», а не «блюдо».
Для начала отложите в сторону список конкретных компаний. Подумайте об отраслях. В какую сферу экономики вы верите? IT, которая меняет мир()? Нефтегаз, который пока кормит бюджет()? Ритейл, который всегда с нами()? А лучше — выберите несколько отраслей. Ваш инвестиционный портфель похож на обед: если положить всё в одну тарелку (один сектор), можно остаться голодным, если в этой отрасли случится кризис. Диверсификация по секторам — ваша первая защита.
Шаг 2: Загляните компании в «карманы».
Выбрали телеком() и финансы()? Отлично, круг сузился. Теперь нужно изучить компании внутри. Ваш главный источник правды — финансовая отчётность. Не пугайтесь объёма, сначала сфокусируйтесь на четырёх ключевых показателях:
· Выручка — сколько компания заработала в целом.
· Чистая прибыль — сколько она заработала «на руки» после всех расходов и налогов.
· EBITDA — операционная прибыль, показатель эффективности основного бизнеса.
· Капитал — ценность самой компании.
Здоровая компания должна зарабатывать прибыль, а эти показатели — показывать тенденцию к росту.
Шаг 3: Оцените «денежные пряники» — дивиденды.
Хотите получать пассивный доход? Изучите дивидендную политику компании. Она прописана на том же сайте. Ответьте на вопросы: платит ли компания регулярно? Сколько процентов от прибыли направляет акционерам? Посчитайте дивидендную доходность (годовые дивиденды на акцию / цена акции * 100%). Норма для рынка — примерно 4-12%. Высокая доходность — это приятно, но иногда это сигнал о проблемах, а не щедрости.
Шаг 4: Проверьте, легко ли будет уйти.
Ликвидность — это возможность быстро купить или продать акцию по справедливой цене. Низколиквидные акции (часто это небольшие компании «третьего эшелона») — это риск: в момент паники их может быть некому продать, кроме как с большим дисконтом. Начинающим лучше присмотреться к «голубым фишкам» (акциям первого эшелона) — у них высокая ликвидность, и они обычно входят в основные биржевые индексы.
Шаг 5: Подумайте о будущей цене.
Если ваша цель — рост стоимости акций, оцените потенциал. Для этого:
1. Посмотрите целевые цены (target price) от аналитиков. Это прогноз, до какой стоимости может дорасти бумага.
2. Оцените потенциал бизнеса через стратегию компании. Какие у неё планы на 3-5 лет? Увеличивать прибыль, выходить на новые рынки, запускать продукты? Ясная и амбициозная стратегия — хороший сигнал.
3. Учтите волатильность (размах колебаний цены). Для долгосрочных инвестиций она не страшна. Но если вы планируете активные спекуляции, высокая волатильность даёт и возможности, и повышенные риски.
Шаг 6: Сравните с другими через «лупу» мультипликаторов.
Это финальный, более продвинутый фильтр. Мультипликаторы — это коэффициенты, которые помогают сравнить компании между собой и понять, не переплачиваете ли вы. Например:
· P/E (цена/прибыль): сколько вы платите за 1 рубль прибыли компании.
· P/BV (цена/капитал): соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой.
С помощью них ищут недооценённые компании — те, у которых отличные показатели, но рынок этого ещё не оценил. Покупка таких бумаг — ставка на то, что их цена со временем вырастет до справедливой.
Резюме:
Не существует единственной волшебной акции. Ваш путь: Сектора → Финансовое здоровье (отчётность) → Дивиденды → Ликвидность → Потенциал роста → Оценка (мультипликаторы). Это не быстрый процесс, но именно такой анализ превращает покупку акций из лотереи в осознанное вложение. Начинайте с малого, учитесь на практике, и пусть ваши первые инвестиции будут обдуманными!
Подпишись!
YD
YDEX
4 596 ₽
-14%
LK
LKOH
5 114,5 ₽
-10,25%
X5
X5
2 450 ₽
-15,69%
MT
MTSS
222,6 ₽
-17,48%
SB
SBER
301,83 ₽
-7,79%
Lev02738
7 февраля
Результаты стратегии
Сравнение с индексом полной доходности (с учётом дивидендов)
MCFTR - Индекс МосБиржи полной доходности брутто:
За неделю - 1,19%
За месяц + 1,84%
За 6 месяцев - 2,4%
С момента запуска стратегии - 6,58%
Стратегия :
За неделю - 1,61%
За месяц + 3,71%
За 6 месяцев + 4,27%
С момента запуска стратегии +8,54%
На данный момент стратегия обгоняет индекс полной доходности на всех временных отрезках, кроме недели. За всё время работы стратегии удалось показать результат на целых 15% лучше рынка. Учитывая что стратегия существует всего 10 месяцев, приятно видеть такую альфу к рынку.
Продолжаю качественно подбирать активы в портфель, жду очень хорошую доходность на растущем рынке.
Держите пару идей из моего портфеля:
Подпишись!
Альфа-бета
-13,02%
T
T
328,7 ₽
-18,1%
HE
HEAD
2 905 ₽
-6,61%
Lev02738
6 февраля
Сегодня сократил долю в ЮГК в 2 раза.
Позитивно смотрю на акции компании, но уже досрочно получил хорошую прибыль.
Сейчас выглядит как очень спекулятивный и волатильный актив. При значительных просадках буду докупать.
Долю в Полюсе полностью оставляю, намного более стабильный и надёжный вариант инвестирования, способ заработать на высоких ценах золота. Ждём очень хороших отчётов и увеличение добычи в более долгосрочной перспективе.
Что думаете по поводу Полюса и ЮГК?
Подпишись!
UG
UGLD
0,83 ₽
-19,77%
PL
PLZL
2 631,6 ₽
-50,62%